首页科技快讯价格暴涨，却扩产无门？这一AI“隐形血脉”将迎10倍需求爆发？

价格暴涨，却扩产无门？这一AI“隐形血脉”将迎10倍需求爆发？

来源：晰数塔互联网快讯时间：2026年07月20日 23:57

（来源：浙商证券融资融券）

光纤概念迎催化：

在2026世界人工智能大会上，长飞光纤总裁预判，受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求（增长）在10倍甚至20倍级。

与此同时，机构看好光纤概念估值修复潜力，逻辑在于：（1）AI算力与无人机需求共振，光纤迎来结构性新周期；（2）光棒扩产刚性与上游材料瓶颈共振，构筑壁垒与长期供需缺口；（3）CPO技术催生保偏光纤爆发，高附加值产品拓宽产业链估值天花板。

1、光纤预制棒及高端特种光纤：AI算力驱动需求爆发，光棒供给刚性导致供需紧平衡，空芯、保偏等高附加值产品具备溢价空间；

2、CPO与保偏光纤：光电共封演进催生保偏光纤爆发式需求，技术壁垒高，竞争格局优；

3、上游关键基础材料：高纯四氯化硅、氦气、硅烷等受产能或副产物属性制约，供需趋紧，国产替代加速，有望迎量价齐升。

AI算力与无人机需求共振，光纤迎来结构性新周期

当前光纤需求的爆发并非单纯的电信运营商投资周期，而是AI数据中心与无人机应用共振下的结构性跃升。AI算力集群内部单机柜连接密度呈指数级增加，一个园区级数据中心的光纤需求可达百万芯公里级别；同时，无人机为满足强抗干扰和低延迟需求大量采用不可回收的特种光纤，带来千万芯公里级的刚性增量。这种需求脱离了传统固网宽带建设的周期性束缚，具有极强的持续性和爆发力。海外云厂商已开始通过长协提前锁定数年产能，国内运营商亦在集采中被动接受价格中枢上移。

据中投产业研究院等数据，中性情景下，全球全球光纤电缆市场规模将从2025年的841.5亿美元增长至2030年的1120亿美元，年均复合增速约6%；2026、2027年全球光纤供需缺口预计分别为4.6%、9.2%。

光棒扩产刚性与上游材料瓶颈共振，构筑壁垒与长期供需缺口

光纤产业链的核心瓶颈在于预制棒，其占成本约70%。光棒扩产面临显著的时间刚性，从建设到量产需18-24个月，且核心设备高度自给自足，产能排他性强。

更深层次的约束在于上游原材料：高纯四氯化硅作为多晶硅副产物难以单独扩产，光纤需求爆发导致其阶段性供应紧张；锗作为芯层关键掺杂材料受出口管制，进一步加剧扩产难度；贯穿全生产环节的氦气也因全球供应收紧而价格高企。这种从光棒到上游基础材料的多重硬约束，决定了供给弹性远落后于需求增速，供需缺口将长期持续，赋予了具备全产业链一体化能力的核心企业极强的议价权与利润获取能力。

资料来源：国信证券

CPO技术催生保偏光纤爆发，高附加值产品拓宽产业链估值天花板

随着AI算力瓶颈向“连接”转移，光电共封（CPO）成为下一代数据中心互连的终极方案。由于CPO内部硅光波导对输入光具有偏振敏感性，采用外部光源必须使用保偏光纤以维持光信号稳定，这直接催生了保偏光纤的爆发式增量需求。

保偏光纤单价远高于普通光纤，且制造壁垒极高，当前专注研制的企业极少，市场格局高度集中。同时，AI对低时延、高带宽的极致要求推动光纤向超低损耗、多模及空芯光纤等高附加值特种产品升级。这种从“以量取胜”向“高附加值产品渗透”的技术范式变革，显著优化了产品结构，大幅拓宽了光纤产业链的盈利空间，从而打开了板块估值上修的通道。

AI驱动光纤行业迈入供需重构新周期，高端特种光纤涨价与渗透率提升并行。预计全球光纤电缆市场规模将从2025年的841.5亿美元增至2030年的1120亿美元，数据中心光纤及CPO相关高附加值产品贡献核心增量。

长飞光纤、中天科技、烽火通信、长盈通、兴发集团、广钢气体、金宏气体、硅烷科技、三孚股份等。

太平洋证券王亮,王海涛《硅烷材料：从光伏辅料到硅碳负极、光纤核心原料 - 20260703》

国信证券杨林,董丙旭等《光纤光缆基础材料分析框架 - 20260622》

申万宏源陈力扬,赵航等《AI驱动供需重构，行业迈入新周期 - 20260526》

广发证券孟祥杰,邱净博,吴坤其《瓶颈正逐渐向“连接”转移，CPO推动光通信渗透率提升，保偏光纤需求向上 - 20260610》

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